ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ

Οι διακυμάνσεις των διεθνών αγορών τείνουν να ακολουθούν μια έντονη κυκλικότητα μέσα στον χρόνο. Το φαινόμενο αυτό βασίζεται τόσο στην κυκλικότητα της ίδιας της οικονομίας, όσο και στην κυκλικότητα των επενδυτικών ροών. Η διάθεση των επενδυτών για ανάληψη ρίσκου παρουσιάζει μεγάλες διακυμάνσεις μέσα στον χρόνο. Περίοδοι μεγάλου επενδυτικού φόβου ή απληστίας ωθούν τις παγκόσμιες αγορές στη δημιουργία υπερβολών, και ύστερα, σε ισχυρές διορθώσεις υπό τη μορφή πυθμένων και κορυφών, ενισχύοντας έτσι την κυκλικότητα. Το θέμα αυτό αναλύεται εκτενέστερα στο τελευταίο μου βιβλίο, «The Capital Cycle». 🔗 Το βιβλίο στο Payhip

ΚΡΙΣΙΜΟΙ ΑΡΙΘΜΟΙ ΚΑΙ ΕΡΓΑΛΕΙΑ FIBONACCI

Οι τιμές των χρηματιστηριακών αξιών τείνουν να σέβονται κάποιους αριθμούς περισσότερο από κάποιους άλλους. Για παράδειγμα, σέβονται περισσότερο τους στρογγυλούς αριθμούς. Στην αγορά συναλλάγματος, όταν μια ισοτιμία προσεγγίζει έναν στρογγυλό αριθμό (π.χ. το 1,20), παρατηρείται ότι η τάση ‘παγώνει’ για αρκετές ημέρες, και η ρευστότητα αυξάνεται. Σε αυτή την κατηγορία κρίσιμων αριθμών βρίσκονται και οι αριθμοί Fibonacci.

Η ακολουθία των αριθμών Fibonacci και ο αριθμός «φ»

Οι αριθμοί Fibonacci, και τα παράγωγα ποσοστά τους, αποτελούν σημείο αναφοράς κατά την ανάλυση οποιουδήποτε γραφήματος. Οι αριθμοί αυτοί ανακαλύφθηκαν στις αρχές του 13ου αιώνα από τον Ιταλό μαθηματικό Leonardo Fibonacci και σχηματίζουν μία αρμονική ακολουθία.

Εισαγωγή στα Μοτίβα Γραφήματος

Τα  Μοτίβα Γραφήματος ή αλλιώς Chart Patterns αναφέρονται σε ευδιάκριτους σχηματισμούς στο διάγραμμα τιμών κάποιας χρηματιστηριακής αξίας. Τα μοτίβα γραφήματος τείνουν να εμφανίζονται σε όλες τις αγορές, όπως για παράδειγμα στην αγορά συναλλάγματος, στις χρηματιστηριακές αγορές, στα κρυπτονομίσματα, στα εμπορεύματα, ακόμα και στην αγορά ομολόγων.

Γενικά Στοιχεία για τον Παρόν Οδηγό Μοτίβων Γραφήματος

Υπάρχουν δύο κύριες κατηγορίες μοτίβων γραφήματος:

ΤΡΙΑ (3) ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΑ ΓΡΑΦΗΜΑΤΑ ΤΗΣ ΤΕΧΝΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ

Παρουσιάζονται τρεις (3) εναλλακτικοί τύποι γραφημάτων που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την εξάλειψη του θορύβου της αγοράς (market noise) αλλά και για τον ευκολότερο και πιο αξιόπιστο εντοπισμό της κυρίαρχης τάσης της αγοράς (master trend). Πιο συγκεκριμένα θα παρουσιαστούν οι παρακάτω διαγραμματικοί τύποι:

(1) Heiken Ashi

(2) Renko Chart

(3) Range Chart

(1) ΔΙΑΓΡΑΜΜΑΤΑ HEIKIN-ASHI

Το Heikin-Ashi (Χάικιν-Άσι) είναι ένα εναλλακτικό είδος διαγράμματος με μερικά μοναδικά χαρακτηριστικά για τους τεχνικούς αναλυτές. Ένα διάγραμμα Heikin-Ashi μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε οποιοδήποτε χρηματιστηριακό προϊόν. Είτε αυτό αφορά μετοχές, δείκτες, αλλά και φυσικά ισοτιμίες, όπως μπορείτε να δείτε στο γράφημα του EURUSD που ακολουθεί παρακάτω.

Οι Κυματισμοί του Elliott (Elliott Waves)

Κατά τη δεκαετία του 1930, ένας Αμερικανός λογιστής, ο Ralph Nelson Elliott, μελέτησε τις διακυμάνσεις των τιμών στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, και πρότεινε ότι ορισμένες κινήσεις των τιμών έχουν την τάση να επαναλαμβάνονται κατά τη διάρκεια διαφορετικών περιόδων. Οι κυματισμοί του Elliott θεωρούνται ιδιαίτερα σημαντικοί από πολλούς τεχνικούς αναλυτές, καθώς εμφανίζονται σε όλες τις αγορές. Περιστασιακά, εμφανίζονται και εκτός αγορών, όπως για παράδειγμα σε γραφήματα καταγραφής της καταναλωτικής συμπεριφοράς (consumer behavior).

Οι δύο φάσεις της αγοράς

Σύμφωνα με τον Elliott, μια πλήρης κίνηση της αγοράς περιλαμβάνει δύο φάσεις:

• την παρορμητική ανοδική φάση (αντιστοιχεί σε νούμερα)

• τη διορθωτική καθοδική φάση (αντιστοιχεί σε γράμματα)

Τι είναι η μέθοδος Wyckoff

Η μέθοδος του Richard Wyckoff αποτελεί ένα συνδυασμό κανόνων και γραφημάτων αποσκοπώντας στην έγκαιρη αναγνώριση της δομής της αγοράς και στην έγκυρη πρόβλεψη ισχυρών τάσεων. Η μέθοδος Wyckoff μπορεί να εφαρμοστεί σε οποιαδήποτε χρηματοοικονομική αγορά, συμπεριλαμβάνοντας μετοχές, δείκτες, συναλλαγματικά ζεύγη, ομόλογα, εμπορεύματα, ακόμα και κρυπτονομίσματα.

Η ΣΥΓΧΡΟΝΗ ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΤΗΣ ΜΕΘΟΔΟΥ WYCKOFF

Ξεκινώντας από τους 3 θεμελιώδεις νόμους του Wyckoff, ακολουθεί μια ανάλυση των 4 φάσεων της αγοράς, στην συνέχεια τα λεπτομερή σχήματα συσσώρευσης/διανομής, και τέλος, η μέθοδος των 5 βημάτων.

Οι Τρεις Θεμελιώδεις Νόμοι της Μεθόδου Wyckoff

Τρεις θεμελιώδεις νόμοι παρέχουν στήριξη στις στρατηγικές αρχές του Wyckoff:

(1) Νόμος Ζήτησης και Προσφοράς

Είναι η βασική αρχή πίσω από κάθε οικονομική θεωρία. Η τιμή θα πρέπει να αυξάνεται εάν η ζήτηση είναι μεγαλύτερη από την προσφορά και να μειώνεται εάν η προσφορά είναι μεγαλύτερη από τη ζήτηση. Επιπλέον, όταν η ζήτηση και η προσφορά βρίσκονται σε ισορροπία, η τιμή θα πρέπει να παραμείνει σχεδόν αμετάβλητη.