ΕΡΕΥΝΑ ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ FOREX

1. ΑΣΦΑΛΕΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ

25.0%

ΒΑΘΜΟΛΟΓΗΣΗ FACTOR-1

ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΟΣ

ΜΕΣΟΣ

ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΟΣ

ΒΑΘΜΟΛΟΓΗΣΗ

ΑΝΑΛΥΣΗ

1.1 Εποπτικές Αρχές και Κανονισμός Λειτουργίας

10.00%

• FSC (BVI) = 1.0%,
• CYSEC = 3.0%,
• FFMS = 3.0%,
• RAFMM = 3.0%,
• CBI = 4.0%,
• ASIC = 4.0%,
• FSC (NZ) = 4.0%,
• FCA UK = 6,0%,
• BAFIN = 6,0%,
• FSA JAPAN = 6,0%,
• CFTC = 6,0%,
• FINMA = 8,0%
• και MiFID = + 2,0%

Η υψηλή εποπτεία από μια αξιόπιστη Αρχή είναι πολύ σημαντική για κάθε Χρηματοοικονομική Εταιρία

1.2 Χώρα έδρας

5.00%

• Offshore = 0%,
• Κύπρος, Ελλάδα, Ισραήλ, Λετονία = 2,0%,
• Ιρλανδία, Ισπανία, Ιταλία, Βέλγιο = 3,0%,
• Καναδάς, Αυστραλία, Νέα Ζηλανδία = 5.0%,
• Βρετανία, Γερμανία, ΗΠΑ, Ελβετία = 5.0%

Η χώρα στην οποία εδρεύει μια χρηματιστηριακή εταιρία καθορίζει σε μεγάλο βαθμό την αξιοπιστία του ισολογισμού της

1.3 Έτη Λειτουργίας στην Αγορά

5.00%

• 0-1 Έτη = 0%,
• 2-5 Έτη = 2.0%,
• 5-10 Έτη = 4.0%,
• 10+ Έτη = 5.0%

Η μακρά ύπαρξη μιας εταιρίας στην αγορά σημαίνει ότι αυτή η εταιρία λειτουργεί με βάση ένα επιτυχημένο επιχειρηματικό μοντέλο και ότι έχει αποδειχθεί ικανή να διαχειριστεί τον επιχειρηματικό κίνδυνο με την πάροδο του χρόνου

1.4 Διαχωρισμός Πελατειακών Κεφαλαίων από τα Εταιρικά Κεφάλαια

4.00%

Ναι = 4.0%,

Όχι = 0.0%

Η διαφάνεια είναι ένα σημαντικό ζήτημα όταν πραγματοποιούνται πολλές συναλλαγές από μια χρηματοπιστωτική εταιρία

1.5 Αξιολογήσεις Διαδικτύου (User Ratings)

1.00%

Σύγκριση:

• Αξιολόγηση ForexPeaceArmy = 0.5%,
• Αξιολόγηση EarnForex = 0.5%

Αυτή η παράμετρος αξιολόγησης χρησιμοποιείται για τη διαφοροποίηση των συνολικών αποτελεσμάτων

1.6 (+) ΔΕΥΤΕΡΕΥΟΝΤΕΣ ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ

(+ ΡΥΘΜΙΣΗ)

1.6.1 Προσαρμογή μεγέθους επιχείρησης

1.00%

Περισσότεροι από 1 εκατομμύριο ενεργοί Επενδυτές = +1.0%

Οι μεγάλες χρηματοπιστωτικές εταιρείες τείνουν να πέφτουν πιο σκληρές από τις άλλες

2. ΚΟΣΤΟΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ

40.0%

ΒΑΘΜΟΛΟΓΗΣΗ FACTOR-2

ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΟΣ

ΜΕΣΟΣ

ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΟΣ

ΑΝΑΛΥΣΗ

2.1 Τυπικό Spread στο EURUSD

8.00%

6.00%

3.00%

• <0.3 pip = 100%,
• <0.4 pip = 95%,
• <0.5 pip = 90%,
• <0.6 pip = 85%
• <0.7 pip = 80%,
• <0.8 pip = 70%,
• <0.9 pip = 60%,
• <1.0 pip = 50%,
• <1.25 pip = 40%,
• <1.5 pip = 30%,
• <1.75 pip = 20%,
• <2.0 pip = 10%,
• <2.5 pip = 5%,
• >2.5 pip = 0%

Για την αξιόλογηση του spread, χρησιμοποιούνται τα πιο δημοφιλή νομίσματα στην αγορά Forex: EUR/USD, GPB/USD και USD/JPY

Φίλτρο :

Εάν το spread διαπραγμάτευσης υπερβαίνει τα 5,0 pips τότε αυτόματα η βαθμολογία και για το πεδίο 2.4 αποκτά μηδενική (0) τιμή. Αυτό συμβαίνει επειδή ένα πολύ μεγάλο spread εξαλείφει το πλεονέκτημα μικρών προμηθειών διαπραγμάτευσης.

2.2

Τυπικό Spread στο GBPUSD

5.00%

4.00%

2.00%

• <0.70 pip = 100%,
• <0.80 pip = 95%,
• <0.9 pip = 90%,
• <1.0 pip = 80%,
• <1.25 pip = 70%,
• <1.5 pip = 60%,
• <1.75 pip = 50%,
• <2,0 pip = 40%,
• <2.25 pip = 30%,
• <2.5 pip = 20%,
• <2.75 pip = 10%,
• <3.0 pip = 5%,
• >3.0 pip = 0%

2.3 Τυπικό Spread στο USDJPY

5.00%

4.00%

2.00%

• <0.70 pip = 100%,
• <0.80 pip = 95%,
• <0.9 pip = 90%,
• <1.0 pip = 80%,
• <1.25 pip = 70%,
• <1.5 pip = 60%,
• <1.75 pip = 50%,
• <2,0 pip = 40%,
• <2.25 pip = 30%,
• <2.5 pip = 20%,
• <2.75 pip = 10%,
• <3.0 pip = 5%,
• >3.0 pip = 0%

2.4 Προμήθειες Διαπραγμάτευσης (Trading Fees)

9.00%

6.00%

3.00%

• Χωρίς Προμήθειες = 100%,
• Προμήθειες <$1/lot = 90%,
• Προμήθειες <$2/lot = 80%,
• Προμήθειες <$3/lot = 60%,
• Προμήθειες <$4/lot = 40%,
• Προμήθειες <$5/lot = 30%,
• Προμήθειες <$6/lot = 20%,
• Προμήθειες <$7/lot = 10%,
• Προμήθειες άνω των $7/lot = 0%

Οι μεσίτες που χρεώνουν χαμηλές προμήθειες βαθμολογούνται ευνοϊκά.

Φίλτρο :

Ένα φίλτρο προστέθηκε στο 2.4.

Εάν οι προμήθειες διαπραγμάτευσης είναι πάνω από $20 / lot τότε οι βαθμολογίες 2.1, 2.2 και 2.3 μηδενίζονται. Αυτό συμβαίνει επειδή οι πολύ υψηλές προμήθειες εξαλείφουν το πλεονέκτημα των χαμηλών ή και μηδενικών spread που μπορεί να προσφέρει ένας μεσίτης Forex.

2.5 Ολίσθηση κατά την εκτέλεση συναλλαγών (Trading Slippage)

4.00%

1.00%

0.00%

Ολίσθηση <0.5 pip = 100% | Ολίσθηση <0.75 pip = 90% | Ολίσθηση <1 pip = 80%| Ολίσθηση <1.25 pip = 70% | Ολίσθηση <1.5 pip = 50% | Ολίσθηση <1.75 pip = 30% | Ολίσθηση <2.0 pip = 10% |Ολίσθηση >2.0 pip = 0%

Οι καθυστερήσεις κατά την εκτέλεση των συναλλαγών δημιουργούν τεράστια προβλήματα στους ημερήσιου (intraday) επενδυτές.

2.6 Ελάχιστης Απόσταση Stop-Loss (σε pips)

4.00%

1.00%

0.00%

Απόσταση Stop-Loss:

• <2.0 pip = 100%
• <3.0 pip = 80%
• <4.0 pip = 60%
• <5.0 pip = 40%
• <6.0 pip = 20%
• <7.0 pip = 10%
• >7.0 pip = 0%

Όποιος έχει κάνει συναλλαγές εντός της ημέρας γνωρίζει ότι η ελάχιστη απόσταση εντολών Stop-Loss μπορεί να κάνει τη διαφορά, ειδικά σε ότι αφορά τους scalpers επενδυτες

2.7 Χρεώσεις SWAP

0.00%

10,00%

20,00%

Πολύ σημαντικό παράγοντας για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές

SWAP EURUSD

5.00%

10,00%

Διαφορά στο EURUSD Long/Short SWAPs

SWAP GBPUSD

2.50%

5.00%

Διαφορά στο GBPUSD Long/Short SWAPs

USDJPY SWAP

2.50%

5.00%

Διαφορά στο USDJPY Long/Short SWAPs

2.8 Τέλη Συντήρησης Λογαριασμού

0.00%

3.00%

5.00%

Όχι = 100%,

Ναι = 0%

Μερικοί μεσίτες χρεώνουν τέλη σε ανενεργούς λογαριασμούς πελατών τους. Αυτό σημαίνει επιπλέον κόστος για όλους τους επενδυτές

2.9 Προμήθειες Κατάθεσης ή Ανάληψης

2.00%

Όχι = 2.0%,

Ναι = 0%,

1 δωρεάν / μήνα = 1.0%

Οι προμήθειες είτε στην κατάθεση είτε στην ανάληψη μειώνουν τα διαθέσιμα κεφάλαια των επενδυτών γι’ αυτό και βαθμολογούνται αρνητικά

(+) ΔΕΥΤΕΡΕΥΟΝΤΕΣ ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ

(+ ΡΥΘΜΙΣΗ)

2.10 Μοντέλο Εκτέλεσης Συναλλαγών

2.00%

1.00%

0.00%

ECN = 100%,

STP = 75%,

Market Maker = 0.0%

Το μοντέλο εκτέλεσης εντολών είναι πολύ σημαντικός για τους βραχυπρόθεσμους επενδυτές

2.11 Τόκοι σε Αδιάθετα Κεφάλαια του Λογαριασμού

0.00%

1.00%

2.00%

Ναι = 100%,

Όχι = 0.0%

Οι τόκοι στα αδιάθετα κεφάλαια του λογαριασμού είναι μια πολύ ενδιαφέρουσα παροχή που δυστυχώς προσφέρεται μόνο από λίγους Forex Brokers

3. ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ

35.0%

ΒΑΘΜΟΛΟΓΗΣΗ FACTOR-3

ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΟΣ

ΜΕΣΟΣ

ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΟΣ

ΑΝΑΛΥΣΗ

3.1 Εύρος Διαθέσιμων

Ισοτιμιών (Forex Asset Index)

2.00%

8.00%

16.00%

• 60+ ζεύγη νομισμάτων = 100%
• 55 + Ζεύγη νομισμάτων = 90%
• 50+ ζεύγη νομισμάτων = 80%
• 40+ ζεύγη νομισμάτων = 70%
• 35+ ζεύγη νομισμάτων = 60%
• 30+ ζεύγη νομισμάτων = 50%
• 25+ Ζεύγη νομισμάτων = 40%
• 20+ ζεύγη νομισμάτων = 30%
• 15+ ζεύγη νομισμάτων = 20%
• 10+ ζεύγη νομισμάτων = 10%
• Λιγότερο από 10 ζεύγη = 0%

Όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός των διαθέσιμων ισοτιμιών, τόσο μεγαλύτερες είναι οι δυνατότητες εκμετάλλευσης ευκαιριών στην αγορά συναλλάγματος.

3.2 Δυνατότατα Επένδυσης σε προϊόντα CFDs και Futures

2.00%

ΝΑΙ Υπάρχουν διαθέσιμα CFDs και Futures = 2.0%

ΟΧΙ = 0%

Τα CFDs και Futures δίνουν την δυνατότητα επένδυσης σε πολλές εναλλακτικές αγορές, όπως Μέταλλα, Ενέργεια, Μετοχές, Δείκτες, κτλ.

3.3 Λογαριασμός Επίδειξης (Demo)

2.00%

ΝΑΙ = 2,0%,

ΌΧΙ = 0,0%

Η ύπαρξη ενός λογαριασμού επίδειξης βοηθά τους Επενδυτές να μάθουν μια πλατφόρμα συναλλαγών χωρίς κανένα ρίσκο

3.4 Μέθοδοι Κατάθεσης

2.50%

Για κάθε διαθέσιμη μέθοδο = 0,5%,

max = 5 μέθοδοι

Όσο μεγαλύτερη είναι η ποικιλία των μεθόδων κατάθεσης, τόσο πιο κατάλληλος είναι ένας μεσίτης για τον μέσο επενδυτή

3.5 Μέθοδοι ανάληψης

2.50%

Για κάθε διαθέσιμη μέθοδο = 0,5%,

max = 5 μέθοδοι

Η ποικιλία των μεθόδων ανάληψης είναι εξίσου σημαντική

3.6 Ελάχιστη Κατάθεση

1.00%

Ελάχιστη κατάθεση <500 ευρώ = + 1%,

Ελάχιστη κατάθεση < 1,000 ευρώ = 0,5%

Όσο μικρότερη είναι η ελάχιστη κατάθεση, τόσο πιο εύκολα ένας επενδυτής μπορεί να δοκιμάσει έναν μεσίτη σε πραγματικές συνθήκες

3.7 Μπόνους (%)

5.00%

4.00%

0.00%

Βαθμολογείται μόνο το Μπόνους που μπορεί να γίνει ανάληψη. Το Μπόνους που δεν μπορεί να γίνει ανάληψη λαμβάνει τιμή μηδέν (0).

• Μπόνους > 50% = Αξιολόγηση 100%
• Μπόνους> 40% = Αξιολόγηση 80%
• Μπόνους> 30% = Αξιολόγηση 60
• Μπόνους> 20% = Αξιολόγηση 40%
• Μπόνους> 15% = Αξιολόγηση 20%
• Μπόνους> 10% = Βαθμολογία 10%

Όσο υψηλότερο είναι το προσφερόμενο μπόνους, τόσο μεγαλύτερες είναι οι διαθέσιμες πιστώσεις. Αρκεί βέβαια το να μπορεί να γίνει ανάληψη του προσφερόμενου Μπόνους

3.8 Ποσοστό μόχλευσης

3.00%

2.00%

1.00%

• Μόχλευση> 100:1 = αξιολόγηση 100%,
• Μόχλευση> 75:1 = Αξιολόγηση 50%,
• Μόχλευση> 50:1 = Αξιολόγηση 25%

Το μέγεθος της κεφαλαιακής μόχλευσης προσθέτει επιπλέον δυνατότητες στους Επενδυτές.

-

Προτείνεται η χρήση μόχλευσης έως 5:1 στην αγορά συναλλάγματος και ως 2:1 στις υπόλοιπες αγορές

(+) ΔΕΥΤΕΡΕΥΟΝΤΕΣ ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ

(+ ΡΥΘΜΙΣΗ)

3.9 Προσφορά 100+ Ζεύγη Νομισμάτων

0.00%

0.50%

1.00%

ΝΑΙ = 100%

ΟΧΙ = 0%

Οι μεσίτες που είναι σε θέση να προσφέρουν έναν πολύ εκτεταμένο αριθμό νομισμάτων βαθμολογούνται ευνοϊκά.

3.10 Δωρεάν Επενδυτικοί Διαγωνισμοί

1.00%

0.50%

0.00%

ΝΑΙ = 100%

ΟΧΙ = 0%

Ένας διαγωνισμός συναλλαγών μπορεί να προσφέρει εκπαίδευση σε πραγματικές συνθήκες και ίσως και κάποιο χρηματικό όφελος στους επενδυτές

3.11 Αριθμός από Διαθέσιμες Πλατφόρμες

4.00%

4.00%

2.00%

Κάθε υποστηριζόμενη πλατφόρμα = 20% βαθμολογία,

max = 5 πλατφόρμες

Μια μεγάλη ποικιλία από πλατφόρμες συναλλαγών παρέχει στους Επενδυτές περισσότερες επιλογές

3.12 Αυτοματοποιημένες / Ρομποτικές Συναλλαγές

2.00%

0.00%

0.00%

ΝΑΙ = 100%

ΟΧΙ = 0%

Η δυνατότητα χρήσης ρομποτικών συναλλαγών είναι σημαντική μόνο για τους βραχυπρόθεσμους επενδυτές

3.13 Διαθεσιμότητα MT4 / MT5

2.00%

2.00%

1.00%

ΝΑΙ = 100%

ΟΧΙ = 0%

Η πλατφόρμα MetaTrader είναι το ξεκάθαρο πρότυπο στην αγορά συναλλάγματος (Forex)

3.14 Εφαρμογές για Κινητά και Ταμπλέτες

2.00%

1.00%

1.00%

Κάθε Υποστηριζόμενη Συσκευή = 25% (iPhone, iPad, Android, Windows Mobile),

max = 4 συσκευές

Οι συναλλαγές σε κινητές συσκευές δεν είναι μόνο μια τάση, είναι το μέλλον των συναλλαγών

3.15 Τεχνικές Scalping & Hedging

1.00%

0.00%

0.00%

Ναι και στα δύο = 100%

Ναι στο ένα = 50%

Όχι και στα δύο= 0%

Η ικανότητα για scalping και hedging είναι μια σημαντική επιλογή για τους βραχυπρόθεσμους επενδυτές

3.16 Εξυπηρέτηση Πελατών

4.00%

• 24/7 = 1.0%
• 24/6 = 0.5%
• 24/5 = 0%
• email = 1.0%
• Τηλέφωνο = 100%
• Ζωντανή συνομιλία = 1.0%
• Skype = 1.0%
• Κλήση-επιστροφή = 0.5%,

max= 4,0%

Οι ηλεκτρονικές υπηρεσίες απαιτούν την ύπαρξη υψηλότατης ποιότητας εξυπηρέτησης πελατών.

3.17 (+) ΡΥΘΜΙΣΕΙΣ

(+ ΡΥΘΜΙΣΗ)

3.18 Λογαριασμοί PAMM/MAM

0.50%

ΝΑΙ = 100%

ΟΧΙ = 0%

Οι εν λόγω διαχειριζόμενοι λογαριασμοί έχουν γίνει πολύ δημοφιλείς στις μέρες μας, ώστε να αξιολογείται θετικά η διαθεσιμότητα τους.

3.19 Λογαριασμοί SWAP-free

0.00%

0.50%

0.50%

ΝΑΙ = 100%

ΟΧΙ = 0%

Οι λογαριασμοί SWAP-free παρέχουν μια πρόσθετη επιλογή για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές

3.20 Trading API

0.50%

0.00%

0.00%

ΝΑΙ = 100%

ΟΧΙ = 0%

Η διαθεσιμότητα τεχνολογίας συναλλαγών API δείχνει ότι ένας μεσίτης Forex επικεντρώνεται πραγματικά σε λύσεις τεχνολογικής αιχμής

ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗ ΦΟΟΡΜΟΥΛΑΣ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗΣ v.5.0

ΒΑΡΥΤΗΤΑ

Αξιολόγηση Συντελεστή-1 : Ασφάλεια Κεφαλαίων

(25,0%)

Αξιολόγηση Συντελεστή-2 : Κόστος Συναλλαγών & Συναφή

(40,0%)

Αξιολόγηση Συντελεστή-3 : Τεχνολογία Συναλλαγών & Επιλογές

(35,0%)

Σύνολο =

100,0%