Αναλύσεις

Οι συνθήκες ρευστότητας στην οικονομία αποτελούν μια θεμελιώδη παράμετρο της επενδυτικής ανάλυσης. Κάθε μεταβολή της ρευστότητας σε βάθος χρόνου επηρεάζει τη δυναμική της ζήτησης/προσφοράς στις χρηματιστηριακές αγορές. Η ανάλυση που ακολουθεί διερευνά αυτό το φαινόμενο, αναλύοντας τις βασικές συνιστώσες της προσφοράς χρήματος και της ρευστότητας. Αργότερα, μέσα από την κατασκευή ενός υποθετικού δείκτης παγκόσμιας ρευστότητας, διερευνάται η συσχέτιση του παγκοσμίου επιπέδου ρευστότητας με τον χρηματιστηριακό δείκτη S&P500 και το Bitcoin.

Η Θεωρία του Dow συνδυάζει την τεχνική ανάλυση με τις επιχειρηματικές συνθήκες και την ψυχολογία της αγοράς με σκοπό να δημιουργήσει ένα πλήρες πλαίσιο για την ανάλυση των τάσεων και των φάσεων της χρηματιστηριακής αγοράς. Εφαρμόζοντας τη Θεωρία του Dow, οι επενδυτές μπορούν να αναγνωρίσουν τις κύριες τάσεις στην αγορά και να προσδιορίσουν τις έξι φάσεις ενός πλήρους χρηματιστηριακού κύκλου μέσω απόδειξης και επιβεβαίωσης. Η Θεωρία του Dow δημιουργήθηκε από τον Charles H. Dow (1851–1902), έναν Αμερικανό δημοσιογράφο και συνιδρυτή της Dow Jones and Company. Μετά τον θάνατο του Charles Dow, ο William Peter Hamilton, ο Robert Rhea και ο E. George Schaefer μετέτρεψαν το ‘editorial’ του Dow ως μια ολοκληρωμένη θεωρία.

• Η ιδέα είναι αφού εντοπίσετε κάποιους traders που τα πάνε καλά, να μπορείτε να αντιγράψετε τις συναλλαγές τους σε πραγματικό χρόνο
• Η επιλογή των επαγγελματιών traders θα πρέπει να βασίζεται στις επιδιώξεις σας, αλλά και στην ανοχή κινδύνου που έχετε (δηλαδή πόσο είστε διατεθειμένοι να χάσετε)

Τα «Bollinger Bands» εισήχθησαν το 1983 ως ένας δείκτης μέτρησης της μεταβλητότητας των αγορών. Πρόκειται για ένα δημοφιλές εργαλείο της τεχνικής ανάλυσης, σχεδιασμένο να εντοπίζει έγκαιρα τη συνέχιση ή αντιστροφή της τάσης των τιμών. Είναι επίσης ένα χρήσιμο εργαλείο για την αναγνώριση σημείων συμπίεσης της μεταβλητότητας (sqeeze), κάτι που θα αναλυθεί εκτενώς παρακάτω. Το παρακάτω άρθρο βασίζεται στο βιβλίο «Bollinger on Bollinger Bands» του John Bollinger.

Βασικά Σημεία

• Τα Bollinger Bands μπορεί να μας δώσουν έναν σχετικό ορισμό του υψηλού και χαμηλού της αγοράς
• Η μεταβλητότητα είναι το κλειδί των Bollinger Bands, καθώς οι δύο ζώνες σχηματίζονται γύρω από μία κεντρική τάση (central tendency)
• Δύο δείκτες προέρχονται απευθείας από τα Bollinger Bands, οι δείκτης %b και BandWidth
• Ο δείκτης BandWidth δημιουργήθηκε για να μετρήσει το μοτίβο «Squeeze» που αφορά μια περίοδο σημαντικής συμπίεση της μεταβλητότητας
  Read more: Τεχνική Ανάλυση και Bollinger Bands

Παρουσιάζονται 22 από τους σημαντικότερους δείκτες όγκου συναλλαγών στην τεχνική ανάλυση. Περιλαμβάνονται τόσο βραχυπρόθεσμοι όσο και μακροπρόθεσμοι δείκτες που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την ανάλυση και αξιολόγηση της συμπεριφοράς τόσο συγκεκριμένων περιουσιακών στοιχείων όσο και ολόκληρων οργανωμένων αγορών.

Γιατί είναι λοιπόν σημαντική η ανάλυση βάσει του όγκου συναλλαγών;

Αφενός είναι σημαντική γιατί ο όγκος συναλλαγών τείνει να προηγείται μιας σημαντικής κίνησης της αγοράς, αλλά και γιατί το εύρος των συναλλαγών καθορίζει τη δυναμική και τη συνέχιση ή όχι της τάσης των τιμών. Συνδυάζοντας τον όγκο συναλλαγών με την τιμή, οι επενδυτές μπορούν να έχουν μια πλήρη εικόνα του τι συμβαίνει πραγματικά στην αγορά.

Η Επενδυτική Μέθοδος του Warren Buffett και οι Αριθμοδείκτες που Χρησιμοποιεί όταν Επενδύει σε Μετοχές

Ο Warren Buffett είναι ο διευθύνων σύμβουλος της Berkshire Hathaway και ένας θρυλικός επενδυτής του αμερικάνικου χρηματιστηρίου με μια αξία χαρτοφυλακίου που ξεπερνάει τα 130 δις δολάρια. Παρουσιάζεται η επενδυτική του μέθοδος, δίδοντας βαρύτητα στους κυριότερους αριθμοδείκτης που χρησιμοποιεί όταν επιλέγει μετοχές.

Ας ξεκινήσουμε όμως με κάποιους από τους βασικότερους κανόνες του Μπάφετ όταν επενδύει στο χρηματιστήριο

Οι Βασικοί Κανόνες του Warren Buffett

• Κανόνας 70/30 -Επενδύστε το 70% των διαθέσιμων χρημάτων σας, και αποταμιεύστε το υπόλοιπο 30%

Η πορεία της οικονομίας αποτελεί διαχρονικά πεδίο αντιπαράθεσης και αμφισβήτησης μεταξύ των πολιτικών παρατάξεων αυτής της χώρας. Ενώ λοιπόν η κυβερνώσα πλευρά θεωρεί ότι η οικονομία ακολουθεί μια εξαιρετική πορεία, η αντιπολίτευση υποστηρίζει ακριβώς το αντίθετο. Θα μπορούσε κάποιος να πει ότι η αλήθεια βρίσκεται συνήθως κάπου στη μέση. Όπως και να έχει, στην ανάλυση αυτή, θα εξεταστούν όλοι οι κρίσιμοι αριθμοδείκτες της ελληνικής οικονομίας δίνοντας παράλληλα έμφαση και στο εξωτερικό περιβάλλον.

Πριν ξεκινήσουμε όμως την ανάλυση, πρέπει να σημειωθεί ποιο είναι το μεγαλύτερο οικονομικό πρόβλημα της χώρας. Το μεγαλύτερο πρόβλημα της Ελλάδας δεν είναι ο πληθωρισμός, όπως πιστεύουν οι περισσότεροι, αλλά η υπογεννητικότητα. Και θα το ξαναγράψουμε, η γήρανση του πληθυσμού είναι το μεγαλύτερο οικονομικό πρόβλημα της Ελλάδας για τις επόμενες 10ετίες και μετά ακολουθεί το δημόσιο χρέος.

Τι είναι το ‘Strategy Backtesting’;

Το ‘Strategy Backtesting’ αναφέρεται στη διαδικασία ελέγχου της ιστορικής απόδοσης μιας επενδυτικής στρατηγικής χρησιμοποιώντας πλασματικά χρήματα. Ο έλεγχος αυτός γίνεται βάσει ιστορικών στοιχείων και σύμφωνα με ένα συγκεκριμένο πλαίσιο κανόνων (set of rules).

Η αξιολόγηση μιας στρατηγικής μπορεί να εφαρμοστεί τόσο χειροκίνητα όσο και αυτοματοποιημένα. Για παράδειγμα:

□ O χειροκίνητος έλεγχος μπορεί να πραγματοποιηθεί μέσα από τη χρήση ενός υπολογιστικού φύλλου Excel.

□ Ο αυτοματοποιημένος έλεγχος δύναται να πραγματοποιείται μέσα από ένα μικρό λογισμικό που ονομάζεται Expert Advisor (EA) και τρέχει σε μια πλατφόρμα συναλλαγών όπως η MetaTrader.