Η Πορεία των Διεθνών Αγορών (Μετοχών) το 2021-2022
Είναι δύσκολο κανείς να πιστέψει πόσο έχουν αλλάξει οι χρηματιστηριακές συνθήκες τα τελευταία δύο χρόνια. Η πανδημία ώθησε τις κεντρικές τράπεζες να μηδενίσουν τα επιτόκια και να αυξήσουν την ρευστότητα της αγοράς σε επίπεδα ρεκόρ. Σε αυτό το τοπίο υψηλής ρευστότητας και μηδενικών (risk-free) αποδόσεων το ράλι στις μετοχές και στα υπόλοιπα high-risk assets ήταν απόλυτα λογικό και αναμενόμενο. Όπως απόλυτα λογική και αναμενόμενη ήταν και η διόρθωση που είδαμε πρόσφατα. Ας μην ξεχνάμε ότι από τα χαμηλά του Μαρτίου 2020 είχε πραγματοποιηθεί μια πολύ μεγάλη άνοδος στις διεθνείς αγορές χωρίς την αντίστοιχη διόρθωση. Θα ξεκινήσουμε αναλύοντας το μακροοικονομικό τοπίο.
Μακροοικονομικό Τοπίο
Διεθνώς, η οικονομική ανάπτυξη για το έτος που διανύουμε είναι σημαντική. Ενδεικτικά αναφέρεται ότι στα πρώτα δύο τρίμηνα του 2021 το ΑΕΠ των ΗΠΑ αυξάνει άνω του 6%, ενώ στην Ευρωπαϊκή Ένωση η ανάπτυξη είναι αρκετά πιο συντηρητική. Όσο αφορά την ανεργία, παραμένει υψηλή αλλά με τάσεις βελτίωσης. Η ανεργία σήμερα στις ΗΠΑ είναι λίγο πάνω του 5% ενώ στην Ευρωπαϊκή Ένωση κοντά στο 7%.
Read more: Η Πορεία των Διεθνών Αγορών (Μετοχών) το 2021-2022
 το 2021-2022 "Pin It")
Προβλέποντας το Ύψος των Επιτοκίων με Ακρίβεια Χρησιμοποιώντας Δεδομένα της Αγοράς
Προβλέποντας το Ύψος των Επιτοκίων
Το ύψος του βασικού επιτοκίου σε μια οικονομία είναι ίσως η σημαντικότερη επενδυτική μεταβλητή. Οποιαδήποτε απροσδόκητη μεταβολή του βασικού επιτοκίου μπορεί να αλλάξει την μακροπρόθεσμη τάση οποιασδήποτε αγοράς. Επιπρόσθετα, το ύψος των επιτοκίων επηρεάζει άμεσα και έμμεσα όλους μας, και ειδικά τους καταθέτες και τους δανειζόμενους. Στην παρούσα ανάλυση θα προσπαθήσουμε να προβλέψουμε το ύψος των επιτοκίων στην Αμερική και στην Ευρώπη, χρησιμοποιώντας αντικειμενικά δεδομένα της αγοράς.
Ποια είναι η Κατάσταση Σήμερα
Οι επιπτώσεις της πρόσφατης πανδημίας έφεραν σε μια πρωτόγνωρη κατάσταση τις Δυτικές οικονομίες. Η μείωση των επιτοκίων αποτέλεσε μονόδρομο για τις νομισματικές αρχές της Ευρώπης και των ΗΠΑ. Όταν ο βασικός εχθρός για τις κεντρικές τράπεζες είναι η ανεργία και η υπανάπτυξη, η παροχή ‘φτηνού’ χρήματος στην αγορά είναι μια πολύ λογική λύση για την αναθέρμανση της οικονομικής δραστηριότητας. Και αυτό ακριβώς έγινε, αφού τα βασικά επιτόκια σε Αμερική και Ευρώπη βρίσκονται σήμερα πλησίον του μηδέν.
Αυτό που θα εξεταστεί στην παρούσα ανάλυση είναι το που θα κυμανθούν τα βασικά επιτόκια τους επόμενους μήνες και τα επόμενα χρόνια. Θα προσπαθήσουμε να προβλέψουμε το επίπεδο των επιτοκίων των ΗΠΑ χρησιμοποιώντας δεδομένα της αγοράς μ’ έναν, όσο το δυνατό, επιστημονικό και αντικειμενικό τρόπο. Επιλέχτηκαν οι ΗΠΑ γιατί εκεί υπάρχει μια πληθώρα δεδομένων. Άλλωστε ότι συμβαίνει στις ΗΠΑ σε οικονομικό επίπεδο συμβαίνει και στην Ευρώπη με μια μικρή καθυστέρηση κάποιων μηνών.
Read more: Προβλέποντας το Ύψος των Επιτοκίων με Ακρίβεια Χρησιμοποιώντας Δεδομένα της Αγοράς
PriceMomentum: Μια νέα Προοπτική στην Ανάλυση Γραφημάτων
PriceMomentum: Ένας Καινούργιος Τύπος Γραφήματος στο FxStreet.gr
Το PriceMomentum αποτελεί έναν νέο τύπο γραφήματος, σχεδιασμένο έτσι ώστε να μας παρέχει καλύτερη ανάλυση από αυτή που μας προσφέρει ένα κοινό γράφημα των τιμών (price chart).
■ Δίνοντας έμφαση στην ποσοστιαία μεταβολή των τιμών, και όχι στις τιμές καθαυτές (όπως δηλαδή ένα λογαριθμικό γράφημα)
■ Ενσωματώνοντας πλήρως την ενδοσυνεδριακή δυναμική της αγοράς (market momentum)
■ Ενσωματώνοντας πλήρως την υψηλή μεταβλητότητα της αγοράς, κατά περιόδους κορυφών και πάτων (market tops/bottoms)
Το αποτέλεσμα, όπως παρουσιάζεται παρακάτω, παρέχει την ευκαιρία διαφοροποίησης της ανάλυσης ενός γραφήματος, αλλά και την εξαγωγή πολύ σημαντικών συμπερασμάτων όσο αφορά το που πραγματικά οδεύει μια αγορά.
Παρουσιάζοντας τα διαγράμματα PriceMomentum για πρώτη φορά
Τα παραδοσιακά γραφήματα τιμών υστερούν στο να παρουσιάσουν τι πραγματικά γίνεται κοντά στις κορυφές και στους πάτους της αγοράς. Οι market makers κάνουν ότι μπορούν για να κρύψουν τις αγορές τους κοντά στους πάτους, και τις πωλήσεις τους κοντά στις κορυφές.
Το PriceMomentum δημιουργήθηκε ώστε να προσφέρει μια νέα προοπτική στην ανάλυση γραφημάτων. Αυτός ο τύπος γραφήματος δίνει έμφαση στις ποσοστιαίες αλλαγές και όχι στην ίδια την ροή των τιμών (όπως ένα λογαριθμικό γράφημα). Επιπλέον, ενσωματώνει την αστάθεια της αγοράς, αλλά και όλες τις μεταβολές της περιοδικής ορμής (Bullish/Bearish Momentum).
Read more: PriceMomentum: Μια νέα Προοπτική στην Ανάλυση Γραφημάτων
Μοντέλα Πρόβλεψης της Τιμής του Bitcoin
Τα Μοντέλα Πρόβλεψης της Τιμής του Bitcoin -Υπολογίστε πότε πρέπει να πουλήσετε
Η αγορά των κρυπτονομισμάτων διανύει αισίως την δεύτερη δεκαετία της ζωής της. Η πρώτη δεκαετία χαρακτηρίστηκε από υψηλή μεταβλητότητα, τέσσερις (4) παραβολικές αγορές, και μια εκρηκτική άνοδο των αποτιμήσεων. Η κεφαλοποίηση του Bitcoin ξεπερνά σήμερα το 1 τρις δολάρια και η συνολική κεφαλοποίηση της αγοράς των crypto τα 2 τρις δολάρια. Διάσημοι επενδυτές και μεγάλοι τραπεζίτες που ήταν αρνητές και επικριτές της αγοράς των crypto, σήμερα βγαίνουν αγοραστές, και το διατυμπανίζουν χωρίς να εξηγούν γιατί κράτησαν τους πελάτες τους μακριά από μια αγορά που ανεβαίνει κατά μέσο όρο 200% τον χρόνο, εδώ και μια ολόκληρη 10ετία.
Τα Κύρια Μοντέλα Πρόβλεψης των Κορυφών/Πάτων του Bitcoin
Η τιμή του Bitcoin εκτός από υψηλή μεταβλητότητα, εμφανίζει και μεγάλη κυκλικότητα. Παρουσιάζονται τα σημαντικότερα μοντέλα πρόβλεψης πάτου/κορυφής της αγοράς βασισμένα σε θεμελιώδη στοιχεία, σε στοιχεία τεχνικής ανάλυσης, αλλά και στα ιδιαίτερα αξιόπιστα στοιχεία της on-chain analysis.
(1) Το Μοντέλο ‘Bitcoin Stock-to-Flow’
■ Κατηγορία: Θεμελιώδης Ανάλυση
Το ‘Stock to Flow’ (S/F) είναι ένα δημοφιλές μοντέλο που στηρίζεται στο αξίωμα ότι η μειωμένη προσφορά ενός περιουσιακού στοιχείου οδηγεί σε μακροπρόθεσμη αύξηση της τιμής του. Η πρόβλεψη του μοντέλου για την δίκαιη τιμή του Bitcoin στον παρώντα ανοδικό κύκλο αναφέρει τα 100.000 δολάρια ΗΠΑ για κάθε νόμισμα.
